Staat bietet Riester-ETFs an – Neobroker wittern Millionen-Jackpot

Neobroker rechnen mit über zehn Millionen Neukunden durch das neue Altersvorsorgedepot. Dass der Staat selbst mitmischt? Egal. Die digitalen Anbieter setzen auf niedrige Kosten und App-Komfort gegen staatliche Bürokratie.

Laut Interviews erwartet Smartbroker CEO Thomas Soltau einen starken Boom durch das Altersvorsorgedepot. Zehn Millionen Neukunden oder mehr sollen ab 2027 in ETF-Sparpläne für die Altersvorsorge einzahlen – und das, obwohl der Staat selbst zum Konkurrenten wird. Der Bundestag beschloss am 27.

März 2026 die Reform der Riester-Rente, die ab Januar 2027 das neue Altersvorsorgedepot (AVD) bringt. Laut t3n markiert das für Scalable Capital „einen deutlichen Wendepunkt für die private Altersvorsorge in Deutschland“. Doch während klassische Banken noch ihre Garantieprodukte designen, haben die Neobroker längst ihre Strategie parat.

Der Deal: Staat zahlt bis zu 480 Euro Zulage

Das Prinzip ist simpel: Wer bis zu 1.800 Euro jährlich einzahlt, bekommt 30 Prozent auf die ersten 1.200 Euro (maximal 360 Euro) und 20 Prozent auf weitere 600 Euro (maximal 120 Euro) vom Staat dazu – macht 480 Euro Grundzulage.

Ab 2029 steigt die Förderung auf 35 Prozent, ab 2030 erhöht sich die Einzahlungsgrenze auf 3.500 Euro. Zusätzlich gibt es 25 Prozent Kinderzulage pro Kind (bis 300 Euro) und einen Berufseinsteiger-Bonus von 200 Euro für unter 25-Jährige. Erlaubt sind ETFs, Fonds und Anleihen der Risikoklassen 1 bis 5 – keine Einzelaktien, kein Krypto.

Warum Neobroker dem Staat die Stirn bieten

Die größte Konkurrenz kommt diesmal nicht von traditionellen Versicherern, sondern vom Finanzministerium selbst: Der Staat plant ein eigenes AVD-Angebot mit Kostendeckel von einem Prozent. Trotzdem sind Trade Republic, Smartbroker und Co. überzeugt, dass sie die bessere Alternative bieten. Ihr Argument: günstige ETF-Sparpläne ohne Garantieverpflichtungen, App-Nutzerfreundlichkeit und Flexibilität.

Während staatliche Angebote oft mit bürokratischen Hürden verbunden sind, setzen die Neobroker auf das, was sie am besten können – einfache, transparente Produkte für eine digitale Zielgruppe. Das AVD muss als separates Depot geführt werden, parallel zu bestehenden Konten. Wer bereits Kapital hat, kann es übertragen – zahlt aber bis zu 150 Euro in den ersten fünf Jahren. Die Besteuerung erfolgt erst bei Auszahlung, während der Ansparphase bleibt alles steuerfrei.

Business Punk Check

Die Neobroker spielen ein riskantes Spiel: Sie wetten darauf, dass Millionen Deutsche lieber eine App öffnen als ein Formular beim Finanzamt ausfüllen. Das könnte aufgehen – oder grandios scheitern, wenn der Staat sein eigenes Produkt geschickt vermarktet. Die Zehn-Millionen-Prognose klingt ambitioniert, aber nicht unrealistisch: Beim Corona-Boom 2020 strömten ähnliche Massen in die Depots.

Entscheidend wird, ob die Neobroker ihre Kostenvorteile halten können, wenn staatliche Anbieter mitNull-Gebühren kontern. Wer jetzt nicht in benutzerfreundliche Onboarding-Prozesse und transparente Kostenstrukturen investiert, wird gegen die Bürokratie-Keule des Staates verlieren. Das Rennen ist offen – aber die Neobroker haben den Vorteil der Beweglichkeit.

Häufig gestellte Fragen

Wie hoch ist die staatliche Förderung beim Altersvorsorgedepot?

Maximal 480 Euro jährlich: 30 Prozent auf 1.200 Euro Einzahlung (360 Euro) plus 20 Prozent auf weitere 600 Euro (120 Euro). Ab 2029 steigt die Förderung auf 35 Prozent. Zusätzlich gibt es Kinder- und Berufseinsteiger-Boni [Verbraucherzentrale].

Welche Wertpapiere sind im Altersvorsorgedepot erlaubt?

ETFs, Fonds und Anleihen der Risikoklassen 1 bis 5. Einzelaktien und Kryptowährungen sind ausgeschlossen. Das Depot muss separat geführt werden, parallel zu bestehenden Konten [Bundestag].

Warum sind Neobroker optimistisch trotz staatlicher Konkurrenz?

Sie setzen auf niedrige Kosten, App-basierte Nutzerfreundlichkeit und Flexibilität ohne Garantieverpflichtungen. Der staatliche Kostendeckel von einem Prozent könnte ihre Strategie günstigerer ETF-Sparpläne sogar begünstigen [Financefwd].

Wann startet das neue Altersvorsorgedepot?

Voraussichtlich am 1. Januar 2027. Der Bundestag beschloss die Reform am 27. März 2026 als Ersatz für die gescheiterte Riester-Rente [Finanztip].

Quellen: t3n, Financefwd, Handelsblatt, Bundestag, Verbraucherzentrale, Finanz-szene, Finanztip, Manager Magazin