Bauzinsen-Schock: Jetzt kaufen oder warten? Die EZB-Entscheidung entschlüsselt

Besonders in Metropolregionen wie Berlin und Düsseldorf ziehen die Preise für Bestandswohnungen deutlich an. Die Kombination aus stabilen Zinsen und steigenden Immobilienpreisen schafft ein klares Bild: Wer auf deutlich günstigere Kaufbedingungen spekuliert, könnte enttäuscht werden.

Business Punk Check

Die Realität hinter dem Immobilienmarkt 2025 ist ernüchternd: Während alle auf fallende Bauzinsen warten, verteuern sich die Immobilien selbst kontinuierlich. Der vermeintliche Vorteil günstigerer Finanzierungen wird durch steigende Kaufpreise aufgefressen. Die Wahrheit ist: Der perfekte Kaufzeitpunkt existiert nicht.

Wer ein Eigenheim als langfristige Investition betrachtet, sollte jetzt handeln – denn selbst bei moderaten Zinserhöhungen werden die monatlichen Belastungen durch weiter steigende Kaufpreise in Zukunft kaum sinken. Die größte Gefahr liegt nicht in den Zinsen, sondern im Attentismus: Während potenzielle Käufer auf den idealen Moment warten, schwindet die Auswahl an attraktiven Objekten. Besonders für Selbstnutzer gilt: Wohnraum ist kein spekulatives Investment, sondern Lebensqualität – und die lässt sich nicht timen.

Häufig gestellte Fragen

• Sollte man angesichts steigender Immobilienpreise trotz stabiler Zinsen jetzt kaufen?
  Ja, wenn die Immobilie langfristig selbst genutzt werden soll. Die Kombination aus stabilen Zinsen um 3,6 Prozent und steigenden Kaufpreisen spricht für zeitnahes Handeln. Besonders in Metropolregionen verteuern sich Objekte kontinuierlich, was den Vorteil eventuell sinkender Zinsen zunichte macht.
• Wie stark beeinflussen die drohenden US-Zölle meine Baufinanzierung?
  Höhere Zölle könnten paradoxerweise zu günstigeren Bauzinsen führen. Wenn die US-Handelspolitik die europäische Wirtschaft schwächt und die Inflation unter 2 Prozent drückt, eröffnet dies der EZB Spielraum für weitere Zinssenkungen. Allerdings sollten Käufer diesen Effekt nicht überbewerten – er wird durch steigende Immobilienpreise kompensiert.
• Welche Rolle spielen Bundesanleihen für meine Baufinanzierung?
  Bundesanleihen sind der eigentliche Taktgeber für Bauzinsen. Wer den Markt verstehen will, sollte weniger auf EZB-Entscheidungen und mehr auf die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen achten. Diese beeinflussen direkt die Refinanzierungskosten der Banken über Pfandbriefe und damit letztlich die Konditionen für Immobiliendarlehen.
• Wie kann ich trotz des aktuellen Marktumfelds die besten Konditionen erhalten?
  Mehr Eigenkapital ist der Schlüssel zu besseren Konditionen. Banken bieten bei höherer Eigenkapitalquote deutlich günstigere Zinssätze an – teilweise bis zu 0,4 Prozentpunkte unter dem Durchschnitt. Zudem lohnt sich der Vergleich verschiedener Anbieter, da die Zinsunterschiede zwischen den Banken aktuell besonders groß sind.
• Welche wirtschaftspolitischen Entwicklungen könnten die Bauzinsen 2025 noch beeinflussen?
  Neben den Trump-Zöllen spielt die europäische Schuldenpolitik eine entscheidende Rolle. Infrastrukturprogramme wie das deutsche Sondervermögen erhöhen die Renditen von Staatsanleihen und damit indirekt die Bauzinsen. Gleichzeitig bleibt die Kerninflation mit 2,7 Prozent über dem EZB-Zielwert – ein Faktor, der gegen weitere Zinssenkungen spricht.

Quellen: „wiwo.de“